חשוב להבין שבחירת מכשיר ומסלול ההשקעה תלויים בתזמון של משיכת הכספים. במידה ומתכננים למשוך את החיסכון בטווח קצר של מספר חודשים עד שנה וחצי, עדיף להשקיע בקרן כספית שם הסיכון נמוך מאוד והתשואה מעט מעל האינפלציה כך שהכסף לא ישחק. בנוסף אין עלויות גבוהות בקרן כספית. במידה וטווח ההשקעה הוא שנה וחצי עד שלוש, אפשר להשקיע במכשירים עם מסלולי השקעה שונים ברמות סיכון שונות אשר תואמות את טווח ההשקעה כמו תיק השקעות קופת גמל להשקעה ופוליסת חיסכון. אם טווח ההשקעה הוא מעל שלוש שנים אפשר להצמיד את ההשקעה למדד נבחר ולחכות סבלנות לאורך הזמן. לסיכום: בחירת מכשיר השקעה ומסלול השקעה היא פונקציה של טווח השקעה. כמה שטווח ההשקעה ארוך יותר אפשר לקחת סיכון גדול יותר, לאורך הזמן השוק מתיישר עם הסטטיסטיקה. בכל מקרה לפני קבלת החלטות יש להתייעץ עם איש מקצוע בתחום ומומלץ לבצע מעקב על הכסף אחת לתקופה.

בקרן כספית יש השקעה שעלולה לסכן מעט את הכסף וכדי לקבל תשואה מובטחת טובה צריך להשקיע סכומים גדולים. לעומת זאת בפיקדון רמת הסיכון נמוכה וערך הכסף יישמר, כך שהזוג שכל רצונו הוא שמירת ערך יעדיף להשקיע בפיקדון.

קרן כספית נותנת על הרווח תשואה קרובה לריבית במשק, היא זמינה למשיכה ולא נדרש לסגור אותה לתקופות כמו פיקדון בנקאי. חשוב להבין שקרן כספית היא אינה השקעה אלא רק תחנת עגינה זמנית לכסף, שיכולה לשמור מעט על ערך הכסף. בהשקעה אמיתית נדרש לקחת סיכון גבוה יותר, בהתאם לטווח ההשקעה והמטרות, שיכול להניב רווח אמיתי.

פיקדון בנקאי לטווח קצר של כמה חודשים הוא הדבר הנכון כדי לא לפגוע בערך הכסף . במידה וזה לטווח של חצי שנה ומעלה הייתי חושבת על מסלולים פחות סולידים ובטוחים.

אם הכסף הוא לטווח קצר ואתם לא רוצים סיכון גבוה הייתי ממליץ לכם לעשות קופה צמודה למדד או צמודה לשקל. קרן כספית יכולה לתת לכם מענה טוב, אבל גם בקרן כספית התשואה לא מובטחת. פיקדון יומי, שבועי או חודשי יכול בהחלט לעשות את העבודה ולתת לכם תשואה, אומנם קטנה, אבל ללא סיכון ועם זמינות לכסף.

בפיקדון כיום ניתן להשיג ריביות גבוהות יותר מבקרן כספית.

בקרן כספית אין עמלות מכירה וקנייה ויש תשואות טובות יותר מפיקדון.

בקרן כספית יש ריבית ידועה מראש, דמי ניהול זולים ונזילות בכל עת. פיקדון לעומת זאת מחייב לנעול את הכסף לתקופה מוגדרת מראש.

אם זה לטווח קצר של מתחת לשנה עדיף קרן כספית, היא היחידה שנזילה וניתנת למשיכה בכל עת, פיקדון בנקאי סגור ויתכן שכשתזדקקו לכסף הוא יהיה נעול ולא ניתן למשיכה. אם הטווח להזדקקות הכסף הצפוי הוא מעל שנה כדאי לפתוח קופות גמל להשקעה במסלול סולידי מתאים.

קרן כספית היא מאוד סולידית. היתרונות של קרן כספית ביחס לפיקדון הם: 1. קרן כספית נזילה בכל יום עסקים בניגוד לפקדון בבנק שהכסף נסגר לתקופה שהוגדרה מראש ע״י החוסך ולא ניתן לבצע משיכה במהלך התקופה. 2. ניתן להוסיף כספים או לבצע משיכות מקרן כספית, בניגוד לפקדון בבנק שלא ניתן לבצע משיכה אלא רק בתום תקופה ולא ניתן לבצע הפקדה נוספת מתי שרוצים. 3. במשיכה שיעור המס בקרן כספית יהיה 25% מס רווח ריאלי (בהתחשב באינפלציה) ובפיקדון המס הוא נומינלי, לדוגמא: אם הרווח בקרן כספית היה 4% בשנה ומדד מחירים לצרכן (אינפלציה) עלה ב 3% אז נשלם מס רווח הון רק על 1% (4 פחות 3) כלומר מס בשיעור 0.25%. והרווח שלנו יהיה 3.75%. בפקדון נשלם מס בשיעור 25% נומינלי על 4% רווח כלומר נשלם 1% מס. בדרך הזאת יישאר לנו רווח של 3% בפקדון לעומת 3.75% בקרן כספית וזה פער משמעותי.

כדי לקבל תשואה גבוהה יותר מפקדון ומקרן כספית ניתן לפתוח קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון במסלול סולידי. למכשירים האלה יש גם יתרון של מיסוי עדיף וגם נזילות גבוהה.

בקרן כספית הכסף נזיל, בשונה מפיקדון שבו בשביל לקבל ריבית טובה הבנק דורש לנעול את הכסף במקרה הטוב לשנה ולפעמים ליותר משנה. דבר נוסף הוא עניין של המס. בפיקדון בבנק המס הוא 15% נומינלי זאת אומרת שאם שמתי 100,000 שח ועכשיו הם שווים 105,000 שח והאינפלציה עלתה ב2% זה אומר שמתוך ה5,000 שח רווח 2,000 זה לא באמת רווח. למרות זאת נשלם בפיקדון 15% מס על כל ה5,000 שהרווחנו, לעומת זאת בקרן כספית נשלם 25% מס ריאלי שזה אומר שנשלם רק על ה3000 את המס ולא על כל הרווח.

בקרן כספית יש כמה מסלולים. מכיוון שהצורך בכסף הוא לזמן קצר לא יהיה הבדל גדול בין המוצרים הפיננסים ולכן הייתי שם בפיקדון בנקאי. במידה וטווח ההשקעה הוא לפחות 3 שנים יש מכשירים יותר מתאימים להשקעה מקרן כספית ופיקדון בנקאי.

הסיטואציה הזאת מצדיקה קרן כספית על פני פיקדון. פיקדון לרוב סגור לתקופה וקרן כספית נזילה תמיד. פיקדונות ריבית יומית, שכן נזילים תמיד, הם עם ריבית נמוכה מאוד. בנוסף בפיקדון יש מיסוי בגובה 15% על הריבית בלי קשר לאינפלציה, כשבקרן כספית המיסוי הוא 25% אבל על הרווח הריאלי בלבד, כלומר בקיזוז האינפלציה. בישראל אנחנו כרגע באינפלציה גבוהה ולכן קרן כספית משתלמת יותר.

קרן כספית היא מכשיר השקעה לטווח קצר בסיכון נמוך. היתרון הראשון שלה הוא שתמיד ניתן למשוך את הכסף לעומת פיקדונות שאולי יהיה ניתן למשוך בעוד שנה או שנתיים בהתאם למה שבחרתם. היתרון השני זה שהמס הוא ריאלי לעומת פיקדון שבו הוא נומינלי. יתרון נוסף בקרן כספית הוא שאין דמי שמירה

קרן כספית בסביבת ריבית של 2024 עדיפה. אלא אם כן יש הצעה לפיקדון בנקאי בריבית קבועה 4.5 אחוז.