כדי לדעת את התשובה יש לבצע חישוב מתמטי: מצד אחד כופלים את דמי הניהול מצבירה בסך הצבירה שנחסכה ומצד שני כופלים את גובה ההפקדה החודשית ב-12 ובדמי הניהול מהפקדה, משווים בין הצדדים ורואים איזה צד משפיע יותר. יש לקחת בחשבון שהצבירה עולה כל חודש, גם מהרווחים לאורך הזמן וגם מההפקדות השוטפות לקופה, ואילו ההפקדה שנגזרת מהשכר תעלה בקצב נמוך יותר ובעוצמות קטנות. מלבד דמי הניהול יש לקחת בחשבון פרמטרים נוספים כגון ביצועי הגוף שבו אנחנו חוסכים, מסלולי ההשקעה, גרעון אקטוארי בקרן וכו'.

אם את בתחילת דרכך ואין לך חסכון משמעותי, כנראה שמשקל דמי הניהול מההפקדה יהיו גבוהים יותר. אם עבדת בעבר כשכירה וצברת חסכונות, כדאי לבדוק מה עדיף. ככל שהצבירה גבוהה יותר תהיה עדיפות לדמי ניהול מצבירה נמוכים יותר.

עבור אלו שרק מתחילים לחסוך, עדיף דמי ניהול נמוכים מהפקדה בגלל שאין צבירה. דמי ניהול נמוכים מצבירה עדיפים לבעלי צבירה גבוהה.

לאורך זמן לדמי הניהול מהצבירה יש משמעות גדולה יותר.

דמי ניהול מצבירה מתאים בעיקר לצבירות גבוהות. במהלך השנים אנו צוברים כספים ולכן יש לזה משמעות. דמי ניהול מהפקדה חשובים בפתיחת קופה חדשה ללא צבירות, שלא יהיו גבוהים.

תלוי במצב הצבירה וההפקדה החודשית של אותו עמית. יש פרמטרים חשובים יותר מדמי ניהול שכדאי לבדוק מול איש מקצוע.

במידה ורק התחלת לחסוך, אין משמעות לדמי ניהול מצבירה ולכן הבחירה שלי היא דמי ניהול מהפקדה.

הבחירה תלויה בכמה כסף יש לך בקרן הפנסיה: אם יש צבירה גדולה, צריך לשים לב יותר על דמי ניהול של הצבירה. אם אין צבירה גדולה. צריך לשים לב לדמי ניהול מהפקדה.

הבחירה מאוד תלויה בכמה סכום צבירה יש. ככל שהצבירה גבוהה יותר כך החשיבות של דמי ניהול יותר משמעותי, כדי שיהיו נמוכים.

לרוב הייתי בוחרת בדמי ניהול מצבירה אך עם זאת, על מנת לקבל תשובה מדויקת, יש להכניס את נתוני הקופה לסימולטור.

במידה שמדובר בהפקדה לקרן פנסיה חדשה, הכי חשוב זה דמי ניהול נמוכים מההפקדות. ברגע שהצבירה גדלה והופכת ליותר משמעותית, יש לבחון מחדש במחשבון דמי ניהול.

אם זאת קרן חדשה אז כמובן דמי ניהול מהפקדה, אבל יש להסתכל גם על מאזן אקטוארי, תשואות ,דמי ניהול פנימיים, האם מדובר בקרן ברירת מחדל או פנסיה רגילה, התנהלות מול הגוף המוסדי או הסוכן ועוד. בהצלחה.

כדאיות דמי הניהול נקבעת ע"י סכומי הצבירה הקיימים בפוליסה וגובה ההפקדה החודשית. ככל שהצבירה נמוכה עדיף לתת עדיפות לדמי ניהול מהפקדה נמוכים וכאשר הצבירה גודלת יש להפוך את המשוואה. לתכנון מדוייק יש לפנות לסוכן פנסיוני לשם ההשוואה. בנוסף אציין שדמי הניהול הם חלק מהמשוואה ויש לשים דגש גם על המסלול הנבחר להשגת תשואות מירביות לאורך זמן.

הפרמטרים שבודקים ומשקללים בעת בחינת קרן הפנסיה הם דמי הניהול מהפקדה, דמי הניהול מהצבירה, האיזון האקטוארי ומבחר המסלולים שיש לאותו גוף להציע. את תשומת הלב הגדולה ביותר צריך לתת לבחירת המסלול האידאלי והגוף המתאים. במקרה הספציפי הנ״ל, כשמדובר על הפקדה חדשה ללא צבירה קיימת, יש חשיבות גדולה יותר לדמי הניהול מהפקדה מאשר לצבירה. כפי שאין אדם זהה לאחר, כל מקרה הוא לגופו ולכל אחד הצרכים שמתאימים לו.

כיוון שמדובר על מבוטחת שרק מתחילה לחסוך בקרן פנסיה 1,000 ש״ח בחודש, שיעור דמי ניהול מהפקדה הם מהותיים יותר לעומת דמי ניהול מהפקדה. לכן ממליץ לקבל הצעה מקרן הפנסיה ששיעור דמי ניהול מהפקדה יהיו נמוכים יותר ושיעור דמי ניהול מצבירה יהיו גבוהים יותר. לאחר מספר שנים נכון יהיה לבדוק את הסכום שנחסך בקרן פנסיה ואת גובה ההפקדה החודשית לפנסיה, ולבצע סימולציה האם נכון יהיה להשאיר שיעור דמי ניהול או לבקש להקטין שיעור דמי ניהול מצבירה על חשבון דמי ניהול מהפקדה.

אם אין כרגע כלום בחיסכון ורק התחלת לחסוך, אז בינתיים עדיף דמי ניהול מהפקדה. כשהחיסכון יגדל ויהיה בו סכום גדול אפשר לדרוש דמי ניהול טובים מהחיסכון אבל כרגע עדיף דגש על הפקדה כשאין כלום בחיסכון.

דמי ניהול מצבירה חשובים יותר לאורך זמן משום שהצבירה הולכת וגדלה משמעותית עם השנים, בדרך כלל, כשמגיעים לצבירה של מעל חצי מיליון, עדיף לשלם יותר על הפקדה תמורת הפחתה משמעותית על הצבירה (לפחות מתחת ל-0.09%). ככל שיש מעט כספים בקופה ושכר נמוך, עדיף להתמקד בדמי ניהול מצבירה.

מכיוון שהצבירה שלך מתחילה מאפס, הבחירה שלי היא דמי ניהול מהפקדה. בעתיד תתאימי הטבות.

חברות הביטוח לוקחות שני סוגים של דמי ניהול מהפקדה ומצבירה: ההפקדה נמוכה משמעותית ביחס לצבירה ולכן יש חשיבות גדולה יותר שדמי ניהול מצבירה יהיו נמוכים מהפקדה. חשוב להתייעץ עם סוכן ביטוח מקצועי שיעשה מכרז בין החברות השונות וייתן את ההצעה הטובה ביותר למבוטח.

זו לא שאלה של שחור או לבן. במקרה הזה, אם אין לך קרן פנסיה קיימת עם צבירה ואת מתחילה להפריש מהיום, העדיפות היא שדמי הניהול מהפקדה יהיו נמוכים יותר משום שאין צבירה. לגבי קרן פנסיה פעילה עם צבירה, צריך לבחון בצורה פרטנית, לעשות סימולציה ולראות מה יותר משתלם.

במקרה הזה, דמי הניהול מהפקדה יותר חשובים מאחר שהצבירה עדיין לא קיימת ולכן אין כל כך משמעות לדמי ניהול מהצבירה. עם הזמן, כשהצבירה צומחת, חשוב לשים דגש גם על זה. בכל אופן, חברות הביטוח ובתי ההשקעות מתנהלים כאילו במשחק סכום אפס ולכן כמעט כל קומבינציה תהיה אותו הדבר מבחינת העמית ומבחינת החברה.

אם מדובר בפתיחת קרן פנסיה חדשה ללא צבירה קיימת,דמי הניהול מהצבירה אכן חשובים אך במקרה הנוכחי פחות חשובים מדמי הניהול מהפקדה, שמסתכמת ב-1000 ש"ח כל חודש. לכן הדגש העיקרי יהיה לדמי ניהול טובים מהפקדה ראשית, ולאחר מכן התייחסות לדמי ניהול מצבירה.

אין צבירה למי שרק התחיל לחסוך ולכן דמי ניהול מהפקדה חשובים יותר. למי שיש צבירה גבוהה אז דמי ניהול מצבירה משפיעים יותר.

לעלות דמי הניהול מההפקדה משקל גדול יותר בשנות החיסכון הראשונות. בשנות החיסכון בהמשך לדמי הניהול על ההפקדה משקל גדול יותר. עם זאת, בעולם של עלויות נמוכות עקב רפורמות שונות שהובילו לשינוי מגמה והפחתה משמעותית בעלויות הניהול, במקרים רבים הם הופכים לחסרי חשיבות, בטח ביחס לעלויות הביטוח וביחס לתשואה של מסלול ההשקעה.

הבחירה בדמי הפקדה תלויה בגובה ההפקדה ובגובה הצבירה, ומכאן מה יותר משפיע. צריך לבדוק לגופם של נתונים. במקרה שציינת שאין צבירה וההפקה נמוכה יחסית. אין כמעט משמעות לדמי ניהול. כדאי להכניס לשיקולי הבחירה גם האם קרן הפנסיה עוברת הצהרת בריאות ומה טיב השירות של הקרן.

השאלה טריקית כי כמו כל דבר בעולמות הביטוח, זה מאוד תלוי בפרופיל החוסך. בטווח הארוך, ובוודאי ככל שהצבירה גדולה, העלות הגדולה היא דווקא דמי הניהול מהצבירה. הלקוחה בדוגמא מתחילה לחסוך ללא צבירה, ולכן בשלב זה עדיף לה להתמקד בדמי הניהול מההפקדה וככל שתגיע לצבירה מכובדת תהפוך את המיקוד להוזלה בדמי הניהול מהצבירה.

זה תלוי בצבירה ולכן אין תשובה אחת נכונה. יש לבצע סימולטור ולהבין מה יותר נכון, כל מקרה לגופו.

הפקדה נשארת קבועה ולכן דמי הניהול נשארים קבועים. הצבירה משתנה בגלל כמה משתנים ולכן, לאורך השנים תשלמי יותר עלויות על דמי ניהול מצבירה.

לפי מה שאת מתארת, את צעירה או לפחות רק מתחילה להפקיד לקרן פנסיה ולכן אין לך צבירה משמעותית. מכך רצוי שדמי הניהול מההפקדה יהיו נמוכים ככל הניתן. יותר חשוב מדמי הניהול זה להתייעץ עם סוכן ולבחור מסלול שמתאים לגיל שלך: אם את צעירה, ההמלצה הכללית היא מסלולים מנייתים (מהמילה מניה) או עוקבי מדדים עם "סיכון" גבוה.

בגלל שאת רק מתחילה וכרגע אין צבירה, ממליץ בחום שדמי הניהול מההפקדה יהיו נמוכים יותר. יש לבצע פגישה תקופתית עם איש מקצוע לגבי מתי עדיף לשפר את התנאים בדמי הניהול מהצבירה בהמשך חיי החיסכון.

בתחילת הדרך חשובים יותר דמי הניהול מההפקדה, על מנת שנוכל למלא את הבאר כמה שיותר מהר. ברגע שחוצים רף צבירה מסוים, בגובה כמה מאות אלפי שקלים, דמי הניהול מהצבירה הופכים לחשובים הרבה יותר.

בטווח הקצר, אם הצבירה נמוכה אז הדמי ניהול מהפקדה יותר משמעותיים. ככל שעובר הזמן והצבירה גדלה, דמ"נ (דמי ניהול) מצבירה חשובים יותר.

לאורך זמן, דמי ניהול נמוכים מהצבירה חשובים יותר כיוון שהצבירה גדלה בצורה משמעותית עם השנים, אך ככל וכיום אין צבירה או צבירה יחסית נמוכה, יש עדיפות לדמי ניהול נמוכים מהפקדה.

זה מאוד משתנה מלקוח ללקוח, יהיו מקרים בהם יהיה נכון שהדגש יהיה על הצבירה (בהנחה ומדובר בצבירה גבוהה), אך אם מדובר בשכר גבוה והפקדה גבוהה, ורק התחלנו לצבור, נשים יותר דגש על הדמי ניהול של ההפקדה. בכל מקרה שווה לעשות סימולציה עם סוכן ביטוח ולבחון את ההבדלים.

סימנתי לא משנה כי לא הייתה אופציה בשם "תלוי". יכול להיות שהיית שכירה וצברת סכום משמעותי ואז בעיקר הצבירה חשובה, ויכול להיות שאין צבירה ואז בעיקר ההפקדה חשובה. ולכן, במקרה הזה, חשוב לשבת עם איש מקצוע שיבדוק זאת ויבצע סקר שוק על מנת למצוא את התנאים הטובים ביותר, בעיקר כעצמאיים ששם התחרות לא גבוה ביחס לשכירים.

הפקדה של 1,000 ש"ח לקרן הפנסיה נחשבת להפקדה לא גבוהה ולכן נראה כי דמי ניהול נמוכים יותר מצבירה יקנו עבורך יתרון בקרן הפנסיה, בהתחשב כי הצבירה שצברת עד כה ביחס להפקדה גבוהה יותר.

כשאין צבירה משמעותית, ההשפעה של דמי ניהול מהפקדה היא דרמטית עבור החיסכון המצטבר בעתיד.