כדי להבין מה זה ריבית קבועה צמודה למדד צריך להבין את שני המושגים - ריבית קבועה ומדד.
ריבית קבועה - בהחזר משכנתא עם ריבית קבועה, אחוז הריבית שמתווסף להחזר המשכנתא קבוע ולא משתנה.
מדד - במדד הכוונה היא למדד המחירים לצרכן שמראה את השינויים בעלויות המחייה כמו מגורים, מזון ועוד.
בריבית קבועה צמודה למדד הכוונה שהחלק של הריבית בהחזר המשכנתא קבוע. אבל, גובה ההחזר משתנה לפי השינויים במדד המחירים לצרכן. לדוגמה, אם תהיה עליה בעלויות המחיה, כלומר עליה במדד המחירים לצרכן, גם גובה ההחזר יעלה וכך גם אם תהיה ירידה.